中兵红箭估值高吗

1. 中兵红箭公司概况

中兵红箭（000519）是一家***的军工企业，成立于1958年。公司总市值为176.44亿元，PE(TTM)为123.00，PE静为21.54，市净率为1.78，总股本为13.93亿。中兵红箭的主营业务包括大口径炮弹、特种装备、超硬材料、专用车及汽车零部件等。公司的估值综合评级为2.5星，在证券之星估值分析工具中被评为好公司和好价格。

2. 中兵红箭的业务构成

中兵红箭主要通过三大业务板块实现收入，其中特种装备和超硬材料是贡献主要收入的两个板块。特种装备包括大口径炮弹和其他军事装备的生产与销售，而超硬材料主要生产和销售金刚石和立方氮化硼超硬材料。

3. 中兵红箭的估值情况

当前市场对中兵红箭的估值存在一定的畸形，主要因为未充分考虑公司的现金资产。中兵红箭拥有50亿元的现金，而同时红阳亏***了2.4亿元。如果将中兵红箭的现金和红阳合并考虑，可以发现中兵红箭实际估值相比市场定价要低很多。

4. 中兵红箭的市场表现

中兵红箭股票自2017年起一直以中兵红箭股份有限公司的名义在市场交易。目前，该股票总市值被严重低估，市值仅为122亿元人民币。中兵红箭占地面积超过2000万平方米，其中超硬材料生产价值就已远超122亿元人民币。其军工产业的估值也存在争议，因为对军工行业的估值存在不同意见。

5. 中兵红箭的财务表现

中兵红箭的财务表现主要通过估值仪表盘来展现。根据证券之星行业相对比较显示，中兵红箭行业估值较低。从毛利率来看，超硬材料的毛利率较高，2020年达到37.3%，而其他产品的毛利率低于10%。中兵红箭的子公司中南钻石是超硬材料的主营子公司，为公司的发展做出了重要贡献。

6. 中兵红箭的股权变更

2010年，中兵红箭原股东银河高科技实业有限公司将29.95%的股权无偿划转至江南集团、北方公司及现代研究所，公司的控股股东变更为江南集团，最终变更为兵工集团，公司更名为“江南红箭”。这一变更对中兵红箭的估值产生了影响。

通过以上分析，可以看出中兵红箭的估值相对较低，市场对其估值存在一定的畸形。中兵红箭作为一家军工企业，在军工行业中具有较大的价值潜力。但需要注意的是，军工行业的估值存在争议，对于中兵红箭的估值也存在不同的意见和判断。