为什么基金的单位净值和累计净值不一样

1. 基金单位净值和累计净值的定义

基金单位净值是指基金当前每一份的净值，是所有交易的基础，也是申购赎回的依据。而累计净值是指基金自成立之日起到目前的累积净值，其中可能包括了分红的部分。

2. 基金单位净值与累计净值的关系

基金单位净值和累计净值都是基金信托公司用来衡量投资基金市场价值变动情况的重要指标，但它们具有显著的不同。

单位净值是投资基金在当日交易日期间的价值，它除去了分红的部分。单位净值是根据基金的资产净值除以基金的总份额得出的。单位净值的变动主要受到基金资产价格的影响。

相反，累计净值是指基金最新净值加上基金成立以来的分红业绩之和。累计净值能够反映基金从成立至今的总体收益情况，包括分红、拆分份额等，因此累计净值要大于等于单位净值。

3. 单位净值和累计净值的计算

单位净值的计算公式为：

P单位=P总/N总

P单位表示单位净值，P总表示基金的资产净值，N总表示基金的总份额。

累计净值的计算公式为：

P累计=P单位+P分红

P累计表示累计净值，P分红表示基金成立后的分红部分。

4. 基金分红对单位净值和累计净值的影响

基金的分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原本是基金单位净值的一部分。对于只发生过分红的基金，累计净值减去单位净值的差值即为历次分红的总额。

在基金分红后，基金的单位净值减少，但累计净值不受影响或者只有很小的变动。因为累计净值包含了基金的总收益，包括分红部分。所以，单位净值和累计净值的差异主要是由于分红的原因。

5. 单位净值和累计净值的作用

单位净值是投资者购买基金时的价格依据，也是基金的交易单元，决定了申购和赎回的金额。投资者可以通过单位净值来计算自己的投资收益。

累计净值则是衡量基金长期表现的重要指标，能够反映基金从成立至今的累积收益情况。投资者可以通过累计净值来评估基金的盈利能力和风险水平，用于进行长期投资决策。

6. 如何选择基金

在选择基金时，除了关注单位净值和累计净值之外，还需要考虑基金的历史表现、基金经理的业绩、基金的投资策略等因素。投资者应当根据自己的风险承受能力、投资目标和时间周期来选择适合自己的基金。

投资者还可以通过分析基金的投资组合、行业分布、投资风格等信息来评估基金的风险收益特征。了解基金的管理费用、申购赎回费用、托管费用等也是选择基金时需要考虑的因素。

基金的单位净值和累计净值之间的差异是由于分红等因素造成的。单位净值是投资基金在当日交易日期间的价值，而累计净值是基金从成立以来的总体收益情况。投资者在选择基金时，需要综合考虑单位净值、累计净值以及其他相关因素。