什么是量化基金的两大核心

量化基金是使用数学模型、统计学方法和计算机技术进行交易决策的投资基金。它们通过大规模的数据分析和模式识别来选择投资标的，以实现长期收益的最大化。

1. 获取收益和控制风险

获取收益和控制风险是量化基金的两大核心。管理资产的本质是管理风险，因此在评价一只量化基金的优劣时，不能仅看业绩回报，更重要的是要看基金经理对风险的控制能力。

2. 量化基金的核心逻辑

量化基金的核心逻辑是极简的盈利核心逻辑。最好能用一句话说明策略盈利的核心是什么。例如，alpha选股策略的盈利核心逻辑是相对强弱，这个简单的概念将买卖点从时序的变化中解脱出来，通过比较不同个股之间的相对强弱来进行投资决策。

3. 量化基金的市场风险

量化基金是机器决策，在市场大幅下跌时可能会引发踩踏。这种情况发生的前提是市场上绝大部分量化基金的策略是雷同的，当某一个信号出现，同时触发了大家的卖出交易时，市场上会出现踩踏的情况。

4. 量化投资和主动投资

量化投资和主动投资都是为了获取市场的超额收益，量化投资的核心是通过平衡收益、风险和投资成本来获取长期稳定的超额收益。量化投资是从数据出发的，通过建立数学模型和使用统计学方法来辅助决策。

5. 市场效率与量化投资

市场效率的高低会影响量化投资的盈利空间。市场效率越低，量化投资获得超额收益的空间越大。目前国内的量化基金分为两个阵营，一部分通过模型和具体策略来进行“量化”选股，但在选股过程中仍然受到了主观判断的限制；另一部分则采用纯量化操作，完全依靠数学模型和统计学方法进行投资决策。

6. 量化基金的类型

量化基金可以根据策略类型分为多种类型，常见的有：

无论是哪一种类型的量化基金，都有其特点和适应的市场环境。

获取收益和控制风险是量化基金的两大核心。量化基金通过数学模型、统计学方法和计算机技术来进行交易决策，提高投资效率和风险控制能力。在选择和评价量化基金时，需要关注其核心逻辑、市场风险、投资类型等方面的因素。