什么叫基金回测

什么是基金回测？

基金回测，也被称为回踩，是指股票、基金或外汇在要上涨之前，主力为了验证某一个价位的支撑确实有效，主动回到(下跌)到那个地方重新验证是否支撑有效的方式。基金回测是一种对基金投资策略和模型进行验证和评估的方法。通过基金回测，投资者可以了解到不同策略下的预期收益、波动性和风险水平，进而选择合适的投资策略。

1. 基金组合回测

基金组合回测是指对多只基金进行组合投资策略的回测分析。通过基金组合回测，投资者可以了解到不同基金组合下的收益和风险水平，并选择最适合自己的投资组合。基金组合回测的关键是确定不同基金之间的权重分配，通常可以根据不同的投资目标和风险偏好进行调整。

2. 评估指标——詹森指数

詹森指数是基金回测中的一个重要指标，可以评估基金经理的业绩记录和投资管理能力。詹森指数主要衡量基金相对于业绩基准所取得的超额收益水平。通过计算基金的历史收益率与业绩基准的历史收益率之间的差异，可以得到评估基金管理能力的结果。詹森指数越高，说明基金经理的择股和择时能力越强。

3. 基金回调

基金回调是指基金净值下跌的情况。在基金回调时，持有人通常可以有两个选择：一是全部或部分赎回基金份额；二是继续持有，根据个人的风险承受能力来决定。基金回调一般用于股票交易中，是一种专业投资者通过分析市场走势预测股价下跌的策略。

4. 回测策略示例

回测策略可以根据不同的投资期限、风险偏好和资金量进行自由组合。以下是一种回测策略示例：

1. 定投策略：每月月初定投一定金额的指数基金作为基金回测的标的。同时加入定投货币基金作为对比。
2. 回测结果分析：通过回测分析得出不同策略下的收益曲线，比较策略之间的差异和风险水平。
3. 风险控制：根据回测结果和个人的风险承受能力进行风险控制和资金调整。

通过对不同策略进行回测，可以得出最优的投资策略，并且可以在实际投资中进行参考和应用。

5. ETF基金回测

ETF（交易型开放式指数基金）是一种在交易所上市交易的基金，投资者可以通过交易所买卖ETF基金的份额。ETF基金的回测可以根据不同指数进行，比如沪深300指数、道琼斯指数等。通过对ETF基金的回测，可以了解到不同指数下的收益水平和波动性，从而选择最合适的投资组合。

基金回测是一种验证和评估投资策略的方法，在投资决策中起到非常重要的作用。通过对不同策略的回测，可以找到最佳的投资组合，并在实际投资中进行参考和应用。